10月以來(lái)，受市場(chǎng)供需格局變化調(diào)整的影響，玻璃價(jià)格出現(xiàn)了連續(xù)上漲，引發(fā)熱議。這是繼2016年以來(lái)玻璃市場(chǎng)價(jià)格連續(xù)幾年維持高位“景氣度”后的又一輪市場(chǎng)啟動(dòng)熱潮。這里面所交織摻雜的多重因素，或?qū)⒊掷m(xù)影響至年底。

      01.這一輪漲價(jià)的源頭是“供給側(cè)收縮”

      10月份玻璃市場(chǎng)的價(jià)格啟動(dòng)源于沙河地區(qū)6-8條燃煤線的放水關(guān)停工作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，在政府的強(qiáng)力推動(dòng)下，已經(jīng)有2條線完成了放水停產(chǎn)，剩余的至少4條線，也要求在10月31日(另一說(shuō)是11月10號(hào)取暖季)之前關(guān)停。

      供需局面出現(xiàn)的改善，價(jià)格一路攀升，玻璃市場(chǎng)的這一局面與目前“二師兄”豬肉市場(chǎng)價(jià)格飆升的邏輯如出一轍。市場(chǎng)形勢(shì)的轉(zhuǎn)好，剩余4條生產(chǎn)線也是能拖一天是一天，畢竟晚停一天就會(huì)少一天的損失，多一天的收益。

      但是面對(duì)整個(gè)邢臺(tái)市的空氣質(zhì)量狀況，特別是前九個(gè)月邢臺(tái)市空氣質(zhì)量排名全國(guó)倒數(shù)第一的尷尬局面，政府只會(huì)采取更加強(qiáng)力的措施來(lái)整治，在前面已經(jīng)有企業(yè)實(shí)施關(guān)停的情況下，后面剩下的4條生產(chǎn)線的命運(yùn)已經(jīng)不言自明了。

      近期為了“治污”，當(dāng)?shù)卣瘔毫閯?dòng)力，采用各種辦法并無(wú)所不用其極，一個(gè)縣級(jí)市的沙河地區(qū)出現(xiàn)了車輛“進(jìn)沙證”，以及三天兩頭的車輛管控、不讓進(jìn)出，這一些都會(huì)成為壓垮沙河玻璃制造企業(yè)的最后一根稻草。

      02.當(dāng)“供給收縮”疊加“需求啟動(dòng)”

      進(jìn)入9月份以來(lái)，玻璃市場(chǎng)開始進(jìn)入需求旺季。在壓抑了一年多的“房地產(chǎn)調(diào)控”形勢(shì)下，房地產(chǎn)商遇到的最大問(wèn)題不是開工和交付的問(wèn)題，而是資金的瓶頸問(wèn)題。

      據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，近兩年以來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了“開工率”和“竣工率”巨大的“剪刀差”，去年一年新開工面積比竣工面積多10億平方米。只有“開工”沒有“竣工”，全是“錢緊”鬧得。一批沒辦法搞到錢的房地產(chǎn)企業(yè)將會(huì)死于資金斷裂，而一批有實(shí)力背景的企業(yè)特別是央企會(huì)拿到錢，然后會(huì)集中趕工收尾，快速推向市場(chǎng)“變現(xiàn)”，而這都將刺激房地產(chǎn)商短期內(nèi)加快“完工”。這會(huì)直接影響著玻璃的“短時(shí)集中用量”。近期“中空玻璃”用量的迅猛增加意味著年底新一輪的玻璃集中“趕工”的搶購(gòu)熱潮開始上演。

      所以，在全球量化寬松的大背景下，寬松的貨幣政策或者積極的財(cái)政政策將助推資金面的改善，進(jìn)而帶動(dòng)短期需求上升。

      03.價(jià)格：北方帶動(dòng)南方，南方也能跟上

      市場(chǎng)因素包括供求關(guān)系，也包括交易者心理、市場(chǎng)格局演變等因素。單單從一個(gè)角度說(shuō)玻璃價(jià)格會(huì)漲或者會(huì)跌都會(huì)是片面之舉。

      比如砂巖等原材料的供應(yīng)緊張、價(jià)格飛漲所帶來(lái)的玻璃制造成本上漲，這是玻璃價(jià)格最重要的支撐因素。

      比如北方產(chǎn)能縮減后，流入南方的玻璃減少，全國(guó)整體玻璃供給格局恢復(fù)穩(wěn)定局面，出現(xiàn)“普漲”局面。

      比如期貨市場(chǎng)從業(yè)者的賭徒心里與康波周期的對(duì)決，依賴單純片面的信息所采取的錯(cuò)誤交易行為。(非常可笑的一點(diǎn)是，拿著沙河地區(qū)加工市場(chǎng)的冷清來(lái)講全國(guó)玻璃市場(chǎng)需求的萎靡，這又會(huì)誤導(dǎo)多少交易者？沙河玻璃加工企業(yè)的關(guān)停是環(huán)保因素，根本不是需求因素。需求一直都在，在一個(gè)出口堵住，肯定會(huì)在別的出口涌現(xiàn)，沙河加工企業(yè)外遷已然成為趨勢(shì))

      比如南方市場(chǎng)雖然出現(xiàn)短期產(chǎn)能過(guò)剩，但長(zhǎng)期看，南方玻璃產(chǎn)能的集中度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于北方，南方市場(chǎng)的整體局面更加可控。這一點(diǎn)要展開講：北方一個(gè)沙河縣級(jí)市，就有二十幾家大的玻璃原片企業(yè)，集中度過(guò)低；而南方玻璃產(chǎn)能雖然多，但數(shù)一下就那五六家大的企業(yè)把持局面，這大半個(gè)中國(guó)的集中度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一個(gè)縣級(jí)市，所以整體的南方市場(chǎng)，在幾家大的企業(yè)的協(xié)調(diào)下，估計(jì)會(huì)在北方企業(yè)的帶領(lǐng)下穩(wěn)步跟漲。另外，還有一點(diǎn)，某些企業(yè)在砂巖資源集中的地方所采取的原料壟斷策略，或也將逼死一批外來(lái)原料依賴型的競(jìng)爭(zhēng)同行。

      綜上，無(wú)論是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)層面還是行業(yè)供需關(guān)系層面，亦或者成本因素及環(huán)保政策的綜合因素交織摻雜及疊加，總體看，年內(nèi)市場(chǎng)需求仍然旺盛，而供給則逐漸收縮。所以，今年年內(nèi)的玻璃市場(chǎng)價(jià)格仍然是易漲難跌，而大幅上漲的引爆點(diǎn)，仍將會(huì)是沙河的那4條燃煤生產(chǎn)線。